دي آي بي هولدينغ تستعد لإدراج أسهمها في سوق دبي المالي عبر طرح عام أولي

نظرة عامة على خطة الإدراج

أعلنت شركة دي آي بي هولدينغ بي إل سي، المالكة لمجمع دبي للاستثمار، عن نيتها إدراج أسهمها في سوق دبي المالي من خلال طرح عام أولي. يشمل الطرح بيع أسهم عادية قائمة يملكها المساهم البائع، دبي للاستثمار، وتشكل هذه الأسهم ما نسبته 20% من رأس المال المصدر للشركة.

تفاصيل الطرح وشرائح المستثمرين

وفقاً للبيان الصحفي الصادر اليوم، سيُطرح عدد 1,735,243,300 سهم عادي، أي ما يعادل 20% من رأس المال المصدر. جميع أسهم الطرح هي أسهم قائمة مملوكة للمساهم البائع ولن تحصل الشركة على أي عائدات من العملية.

سيُقسم الاكتتاب إلى أربع شرائح: الأولى للمستثمرين الأفراد والمؤهلين الحاملين رقم مستثمر ساري لدى سوق دبي المالي، وتشكل 5% من أسهم الطرح أي 86,762,165 سهماً؛ الثانية للمستثمرين المحترفين وفق تعريف هيئة سوق المال الإماراتية، وتشكل 92% أي 1,596,423,836 سهماً؛ الثالثة للموظفين المؤهلين في مجموعة دبي للاستثمار بنسبة 1% أي 17,352,433 سهماً؛ الرابعة للمساهمين المؤهلين في دبي للاستثمار حسب تاريخ الاستحقاق 28 أكتوبر 2026 بنسبة 2% أي 34,704,866 سهماً.

يحتفظ المساهم البائع بحق تعديل حجم الطرح أو أي من الشرائح قبل انتهاء فترة الاكتتاب، مع مراعاة القوانين الإماراتية وموافقة هيئة سوق المال، على أن تبقى الشريحة الثانية لا تقل عن 60% من أسهم الطرح وألا يتجاوز إجمالي الشرائح الأولى والثالثة والرابعة 40%.

من المتوقع أن يمتد فترة الاكتتاب من 27 أكتوبر حتى 3 نوفمبر 2026، بما يشمل يومي البداية والنهاية، وأن يبدأ تداول الأسهم في سوق دبي المالي في 11 نوفمبر 2026 أو قرب ذلك التاريخ.

الجوانب الشرعية والمقومات الاستثمارية

أصدرت لجنتا الرقابة الشرعية الداخلية في بنك الإمارات دبي الوطني وبنك دبي الإسلامي إفادات تؤكد توافق الطرح مع مبادئ الشريعة الإسلامية.

تُعتبر دي آي بي هولدينغ المالكة لأحد أكبر المجمعات متعددة الاستخدامات المخططة في دبي، والذي يمتد على مساحة 23 مليون متر مربع وتم تطويره على مدى أكثر من 25 عاماً كبيئة متكاملة تجمع بين العمل والسكن والعمليات التشغيلية.

يحتوي المجمع على قاعدة صناعية ولوجستية واسعة ومرافق سكنية وتجارية مدعومة بخدمات أساسية، ويخدم نحو ألف مستأجر ويضم حوالي 5,700 عقد إيجار من الباطن وأكثر من 150,000 مقيم، مع معدل إشغال لعقود إيجار الأراضي بلغ 99.9% اعتباراً من 30 يونيو 2026.

يتميز الموقع الاستراتيجي للمجمع بقربه من ميناء جبل علي ومطار آل مكتوم الدولي، مع ربط متعدد الوسائط والاستفادة من النمو في الممر الجنوبي لدبي.

يعتمد نموذج العمل على منصة لتطوير البنية التحتية وتأجير الأراضي عبر عقود إيجار طويلة الأجل قابلة للتجديد، عادةً لمدة 30 عاماً أو أكثر، مع زيادات إيجارية مدمجة تُعاد تسعيرها دورياً وفقاً لأسعار السوق.

يُعتبر إيجار الأراضي متقدماً في هيكل رأس مال المستأجرين، مدعوماً باستثمارات تجاوزت 42 مليار درهم ضخها المستأجرون في المساحات المؤجرة، ما يعزز التزامهم طويل الأجل.

تحقق المجموعة إيراداتها من ثلاثة مصادر رئيسية: إيجارات الأراضي، ورسوم التأجير من الباطن، والخدمات الإضافية.

تعتزم المجموعة اعتماد سياسة توزيع أرباح نقدية نصف سنوية، رهنا بتوصية مجلس الإدارة وموافقة المساهمين وتوفر الاحتياطيات القابلة للتوزيع.

تتوقع المجموعة توزيع أرباح سنوية بقيمة 700 مليون درهم للعام المالي المنتهي في 31 ديسمبر 2026، و725 مليون درهم لعام 2027، و750 مليون درهم لعام 2028. اعتباراً من 1 يناير 2029، ستتبع توزيعات الأرباح مستوى ما تم دفعه عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2028 أو تتجاوزه.

ومن المتوقع أن يكون أول توزيع أرباح بعد الطرح العام الأولي بقيمة 350 مليون درهم في أبريل 2027، وذلك عن كامل النصف الثاني من عام 2026.

تصريحات المسؤولين

قال خالد جاسم محمد بن كلبان، رئيس مجلس إدارة دي آي بي هولدينغ: «إن عزمنا على إدراج شركة دي آي بي هولدينغ في سوق دبي المالي امتداداً طبيعياً لما بنيناه في مجمع دبي للاستثمار على مدى أكثر من 25 عاماً».

وأضاف أن أثر مجمع دبي للاستثمار يتجاوز حدوده المباشر، حيث يوفر البنية التحتية وشبكات الربط وبيئة التشغيل التي تحتاجها الشركات للتأسيس والاستثمار والتوسع، مما يدعم النمو الاقتصادي المتواصل والتنويع في دبي ودولة الإمارات عموماً.

من جانبه، صرح عمر المسمار، الرئيس التنفيذي لدي آي بي هولدينغ: «إن الطرح العام الأولي يمثل مرحلة مهمة في تطور أعمال الشركة، ويعكس قوة نموذج أعمالها ومرونته، ويستند أداؤها إلى انضباط تشغيلي قوي، ونموذج تأجير منظم، وإدارة نشطة لعلاقات المستأجرين، تدعمها منصة إدارية تعتمد بصورة متزايدة على الحلول الرقمية، وتتكامل هذه المقومات مع محدودية متطلبات الإنفاق الرأسمالي وارتفاع معدلات التحويل النقدي، مما يوفر أساساً متيناً لتحقيق دخل متكرر ومرن في مختلف الظروف الاقتصادية».