جهاز أبوظبي للاستثمار يعرض في تقريره السنوي لعام 2025 أداءً قوياً وتوسّعاً في الاستثمارات البديلة والأسهم الخاصة

أبوظبي في 10 سبتمبر: أصدر جهاز أبوظبي للاستثمار اليوم تقريره السنوي لعام 2025، مستعرضاً بالتفصيل مجمل أنشطته خلال العام الماضي، ومسلطاً الضوء على تطلعاته للعام 2026 والمرحلة المقبلة.

وأوضح التقرير أن الأسواق العالمية في 2025 شهدت تحسناً متوازناً في أداء أغلب القطاعات، حيث ساهم اعتدال التضخم وتحوّل السياسة النقدية نحو التيسير في توسّع الأداء القوي للأسواق ليشمل نطاقاً أوسع من فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية، متجاوزاً أسهم شركات التكنولوجيا.

تطوير النهج الاستثماري

وواصل الجهاز تطوير منهجه الاستثماري عبر التوسع في الأساليب المنهجية والكمية المبنية على البيانات، مع التركيز في الوقت نفسه على تسريع دوران رأس المال. وقد مكّنه هذا التطوير من إدارة محفظته وإعادة توزيع الاستثمارات بين فئات الأصول المختلفة بشكل أكثر ديناميكية.

وفي ظل هذه الظروف، حقق الجهاز أداءً قوياً خلال عام 2025، معتمداً على تنوع محفظته الاستثمارية، ونمو قدراته الداخلية، واستثماراته في الاتجاهات طويلة الأمد مثل الذكاء الاصطناعي، وتحولات سلاسل التوريد، والتغير الديموغرافي.

مؤشرات العوائد ونطاقات التخصيص

وبحسب التقرير، بلغ معدل العائد السنوي للجهاز على مدى 20 عاماً 6.6% حتى 31 ديسمبر 2025، في حين وصل على مدى 30 عاماً إلى 7.2%، مقارنة بنسبتي 6.3% و7.1% في عام 2024 على التوالي.

وعلى صعيد المحفظة الإجمالية، رفع الجهاز نطاقات التخصيص للاستثمارات البديلة والأسهم الخاصة، فيما خفّض نطاق قطاع العقارات بشكل طفيف بسبب النمو النسبي لفئات الأصول الأخرى خلال السنوات الأخيرة، مع بقاء حجم الاستثمار الفعلي في العقارات مستقراً. وارتفع نطاق الاستثمارات البديلة من 5% إلى 10% ليصبح بين 7% و12%، كما ارتفع نطاق الأسهم الخاصة من 12% إلى 17% ليصبح بين 15% و20%، في حين تراجع نطاق العقارات من 5% إلى 10% ليصبح بين 2% و7%.

تنويع الاستثمارات عبر الدوائر المتخصصة

وعلى مستوى دائرة الأسهم، واصلت الدائرة رفع المخصصات لمديري الاستراتيجيات المنهجية والاستراتيجيات سريعة دوران رأس المال، كما وسّعت قائمة مديريها في الصين، وواصلت تنويع مصادر العوائد عبر الاستراتيجيات المحايدة للسوق واستراتيجيات العائد الإجمالي.

وفي دائرة السندات، تواصل تعزيز القدرات التحليلية والاستثمارية بالاعتماد على التكنولوجيا، مع التوسع في استراتيجيات العملات الأجنبية والائتمان والاستراتيجيات الكمية، فضلاً عن التطوير المستمر لمنصات الأبحاث المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

وحققت دائرة الاستثمارات البديلة عوائد قوية للمحفظة الإجمالية في 2025، مع ارتباط محدود بحركة أسواق الأسهم، وواصلت توسيع منصة الحسابات المدارة لديها، وهو ما أسهم في رفع كفاءة إدارة رأس المال وتعزيز المرونة التشغيلية.

وفي قطاع الأسهم الخاصة، أبرمت الدائرة شراكات مع مديري الأصول لإطلاق استراتيجيات جديدة، وشاركت في صفقات الأسواق الثانوية التي يقودها الشركاء العموميون، ونجحت في تحقيق القيمة من الاستثمارات التي بلغت أهدافها، مع مواصلة توظيف رأس المال في الشركات التي تستفيد من التحول الرقمي وتبني الذكاء الاصطناعي والتغير الديموغرافي وتطور سلاسل التوريد العالمية.

وحافظت دائرة العقارات على نشاطها على مدار عام 2025، محققة توازناً بين تحسين المحفظة والانضباط في توظيف رأس المال، وزادت استثماراتها في العقارات السكنية المخصصة لكبار السن والخدمات اللوجستية والبنية التحتية الرقمية واستراتيجيات الائتمان العقاري، كما واصلت إعادة توظيف رأس المال المتحصّل من الأصول الناضجة وحافظت على مرونة كافية للتفاعل مع أوضاع السوق.

أما دائرة البنية التحتية فواصلت استغلال الفرص المرتبطة بالاتجاهات طويلة الأمد، ومنها التوسع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتزايد الطلب على الكهرباء، واستثمرت خلال العام في مراكز البيانات وشركات المرافق وأصول الطاقة، إضافة إلى بحثها عن فرص مدروسة في قطاع الائتمان الخاص وإعادة توظيف رأس المال من الأصول المدرجة.

مراجعة تشغيلية وبرامج تعليمية

وتضمّنت المراجعة التشغيلية استعراضاً لبعض المبادرات الرئيسية التي أطلقها الجهاز في العام الماضي، ومن بينها تعزيز الشراكات العالمية عبر اعتماد نهج منظم لإدارة العلاقات مع الأطراف الخارجية، مدعوماً بإطار عمل مركزي وتنسيق مؤسسي وثيق، بما يسهم في تحسين الرقابة ودعم تطوير العلاقات والمساعدة على تعظيم القيمة المتحققة من الشراكات الخارجية.

كما تطرّقت المراجعة إلى توسيع الحضور التعليمي لمختبر جهاز أبوظبي للاستثمار في أبوظبي وخارجها، حيث واصل المختبر، وهو مركز مستقل للأبحاث الأساسية والتطبيقية في علوم البيانات والحوسبة ومقره أبوظبي، دعم نمو المجتمع العلمي في أبوظبي عبر سلسلة من البرامج التعليمية والتوعوية.

وشملت هذه البرامج أول برنامج للتدريب العملي، والدورات الصيفية الدولية، والندوات المتخصصة، وندوة مختبر جهاز أبوظبي للاستثمار، فيما واصل المختبر توسيع شبكته البحثية الدولية من خلال الزمالات والمنح الدراسية.