صندوق استثماري جديد لمواجهة مخاطر ظاهرة «النينيو» على السلع الغذائية

في ظل التهديدات المتزايدة التي تفرضها ظاهرة «النينيو الفائقة» على الإمدادات الغذائية العالمية، تم إطلاق صندوق تحوط جديد يستهدف جمع نصف مليار دولار للاستثمار في السلع الأساسية المتأثرة بهذه الظاهرة المناخية.

يسعى صندوق «مورتون كابيتال بارتنرز» (Moreton Capital Partners) إلى تأسيس شركة ذات غرض خاص للتداول في سلع مثل الذرة المنتجة في جنوب أفريقيا، وزيت النخيل الماليزي، والقمح الأسترالي، والتي يُتوقع أن تكون الأكثر تضرراً من تداعيات الظاهرة.

تحذيرات من التقليل من شأن المخاطر

أكد الشريك المؤسس لشركة «مورتون»، ليس فينيمور، أنه لا توجد ظاهرتا نينيو متطابقتان، مشدداً على ضرورة التنوع في التعامل مع هذه التحديات. وأشار إلى أن هذه الظاهرة تملك القدرة على إعادة تشكيل الأمن الغذائي العالمي بشكل جذري.

وحذر فينيمور من أن الأسواق الحالية تقلل من تقدير المخاطر المرتبطة بهذه الظاهرة، قائلاً: «نعتقد أن هذه الظاهرة ستؤدي إلى إعادة تشكيل دراماتيكية للوضع الغذائي العالمي. ونشعر أن السوق اليوم تسعر هذه المخاطر بأقل بكثير من قيمتها الحقيقية».

تداعيات الظاهرة على المحاصيل والأسعار

تتسبب ظاهرة «النينيو»، التي أكد العلماء ظهورها في وقت سابق من هذا الشهر، في ارتفاع درجات حرارة المحيط الهادئ، مما يؤدي إلى تغيير أنماط الطقس العالمية وإتلاف المحاصيل الزراعية. وقد تأثرت الهند، أكبر مصدر للأرز في العالم، بالفعل بتأخر بدء موسم الأمطار الموسمية.

وحذر البنك الدولي من أن الظاهرة قد تدفع أسعار المواد الغذائية إلى مستويات أعلى من التوقعات الحالية، خاصة في وقت يعاني فيه المزارعون من تداعيات الصراع الإيراني على تكاليف الأسمدة والوقود.

وأضاف فينيمور: «نعلم جميعا أن الظاهرة قد بدأت، لكن حجمها وشدتها يثير قلقنا بشأن الكثير من المحاصيل. وقد تكون هذه أسوأ ظاهرة نينيو مسجلة، وإذا تحقق ذلك، فستكون له تداعيات هائلة على تضخم أسعار الأغذية».

استراتيجيات الصندوق وآلية عمله

يستهدف صندوق «إم سي بي للفرص الخاصة» جمع هذه الأموال بحلول نهاية سبتمبر، وسيعتمد استراتيجيات تداول متنوعة تشمل تداولات القيمة النسبية بين السلع المختلفة، بالإضافة إلى اتخاذ مراكز شراء طويلة وقصيرة الأجل في العقود الآجلة وعقود المبادلات. وسيركز الصندوق على جذب كبار المستثمرين المؤسسيين، مثل شركات التأمين وصناديق الوقف وصناديق المعاشات التقاعدية التي تواجه مخاطر كبيرة مرتبطة بالطقس.

كما ترى «مورتون» فرصاً استثمارية في سلع أخرى تشمل فول الصويا والسكر والبن والزيوت النباتية والمياه. وأشار فينيمور إلى احتمال وجود فرص خارج قطاع الزراعة، مثل عقود الألومنيوم في بورصة شنغهاي، في حال حدوث جفاف في الصين يضغط على الطاقة المائية المستخدمة في صهر الألومنيوم.

وقال فينيمور: «سنبدأ التداول الفعلي فورا في أوائل يوليو. لقد كنا نركز على الوضع في حرب إيران، والحدث الكبير القادم سيكون ظاهرة النينيو».

الشركة وفريق العمل

تضم شركة «مورتون»، التي يقع مكتبها الرئيسي في مدينة مكسيكو، أكثر من 10 موظفين، وتجمع في عملها بين الأبحاث الكمية والذكاء الاصطناعي. وقد تأسس الصندوق على يد فينيمور وآل فولرتون، اللذين عملا سابقاً في شركة «فارير كابيتال مانجمنت».