طلب أولي يتجاوز 20 مليار دولار لسندات سوفت بنك عالية المخاطر

سجّلت مجموعة سوفت بنك اليابانية اهتماماً أولياً من المستثمرين تجاوز قيمته 20 مليار دولار، وذلك في إطار ما يُعد أحد أضخم إصدارات السندات عالية المخاطر على مر التاريخ، حيث يهدف المستثمرون للاستفادة من العوائد المرتفعة المتوقعة لتمويل استثمارات في شركة أوبن إيه آي.

الطلب الأولي الضخم

وبحسب ما أفادت به بلومبرغ نقلاً عن مصادر مطلعة، يدل هذا الإقبال على إشارات أولية غير ملزمة من المستثمرين، ويعتبر مقياساً أولياً يسبق مرحلة التسعير المرتقبة يوم الخميس، حيث تسعى سوفت بنك لتحصيل ما يفوق 11 مليار دولار عبر هذه الصفقة.

تفاصيل العوائد المتوقعة

تُشير المناقشات إلى إمكانية عوائد تقارب 10% للشريحة الدولارية لأجل 7.5 سنة، بينما تُناقش عوائد حوالي 8.5% للشريحة اليوروبية لأجل 6 سنة، وهذان المعدلان يُسجّلا مستويات قياسية لتلك العملات والفترات الزمنية في حال تم الاعتماد عليها في التسعير.

تفسير الطلب ومخاوف السوق

يُظهر الإقبال الكبير ثقة المستثمرين في إمكانات سوفت بنك على الوفاء بالتزاماتها رغم تصنيفها الائتماني دون الاستثماري (+BB)، لكن في الوقت نفسه تسلط العوائد المرتفعة الضوء على مخاوف متزايدة في الأسواق إزاء تكلفة التمويل الباهظة لمشاريع الذكاء الاصطناعي.