المؤشرات اليابانية تتراجع مع صعود السندات الحكومية وتحول المستثمرين للأمان

في ختام تعاملات الجمعة، سجلت المؤشرات اليابانية انخفاضاً ملحوظاً، في حين ارتفعت أسعار السندات الحكومية، مدفوعة بتوجه المستثمرين نحو الأصول الآمنة على خلفية تزايد القلق حول الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وتوقعات نمو أرباح شركات التكنولوجيا.

تراجع المؤشرات الرئيسية

أغلق مؤشر نيكاي 225 القياسي منخفضاً بنسبة 0.34% عند 62693.16 نقطة، بعد أن كان قد قلص خسائره التي تجاوزت 2% في وقت سابق من الجلسة. كما تراجع مؤشر توبكس الأوسع نطاقاً بنسبة 0.79% ليستقر عند 3965.81 نقطة.

تحول المستثمرين للأصول الآمنة

انخفض مؤشر ناسداك، الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا، بنسبة 2.6%، مع تحول المستثمرين نحو القطاعات الدفاعية كالسلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية. وهوى سهم شركة إنفيديا، الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، بنحو 4%، بينما انخفض سهم ميتا بنسبة 8% تقريباً، بعد أن أبدى المستثمرون حذراً إزاء خطط الإنفاق على الذكاء الاصطناعي التي تضمنها تقرير أرباح الشركة. كما تراجع سهم تسلا بنسبة 3.1% عقب إعلان أرباحها وخفض خطط الإنفاق الرأسمالي لعام 2026.

وقال واتارو أكياما، محلل استراتيجيات الأسهم في نومورا سيكيوريتيز: «تأثيرات الأسواق الخارجية تطغى حالياً على المؤشرات المحلية المحدودة للغاية، وذلك في ظل اقتراب موعد إعلان كبرى الشركات اليابانية عن نتائج أعمالها بدءاً من الأسبوع المقبل».

على مؤشر نيكاي 225، ارتفعت أسعار 81 سهماً مقابل انخفاض 144 سهماً.

حركة السندات والعملة

انخفض العائد على السندات الحكومية اليابانية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس ليصل إلى 2.8%، متجهاً نحو أدنى مستوى له منذ 7 أغسطس، بعد أن سجل أعلى مستوى له في ثلاثة عقود عند 3.115% في وقت سابق من هذا الشهر. وتتحرك العوائد عكسياً مع أسعار السندات.

واصل العائد تراجعه لخمس جلسات متتالية، بخسارة 13 نقطة أساس، مسجلاً أكبر هبوط أسبوعي منذ أبريل 2025.

ارتفع الين اليوم إلى 156.08، وهو مستوى لم يشهده منذ 18 سبتمبر. وكان قد انخفض في يوليو إلى أدنى مستوى له منذ 4 عقود عند 163.99 مقابل الدولار.

التضخم وتوقعات الفائدة

أظهرت البيانات الصادرة أن التضخم الاستهلاكي الأساسي في اليابان تجاوز هدف البنك المركزي البالغ 2% في سبتمبر للمرة الأولى منذ 9 أشهر، مما يشير إلى اتساع نطاق ضغوط الأسعار، ويعزز الحجة الداعية إلى رفع سعر الفائدة في المدى القريب.

غير أن الأسواق تتوقع أن يمتنع بنك اليابان المركزي عن إجراء رفع متتالٍ للفائدة في اجتماعه الأسبوع المقبل، وأن ينتظر حتى اجتماعه في ديسمبر أو بعده. وانخفض العائد على السندات لأجل سنتين، الأكثر حساسية لأسعار الفائدة التوجيهية للبنك المركزي، بمقدار 4 نقاط أساس ليصل إلى 1.86%.