بنوك الإمارات تحافظ على متانة أدائها في الربع الثاني رغم ارتفاع التكاليف

حافظت البنوك الإماراتية على صلابة أدائها خلال الربع الثاني من عام 2026، مستفيدة من استمرار توسع الميزانيات العمومية وقوة جودة الأصول، بالإضافة إلى ارتفاع هوامش رأس المال، وذلك رغم الضغوط الناجمة عن زيادة تكاليف التمويل والتشغيل، حسبما أظهر أحدث تقرير «نبض البنوك في دولة الإمارات العربية المتحدة» الصادر عن شركة «ألفاريز آند مارسال».

الأداء المالي والائتماني

كشف التحليل أن القروض والسلفيات الصافية ارتفعت بنسبة 4.2% على أساس فصلي، بينما نمت إجمالي الودائع بنسبة 2.3% فقط، مما أدى إلى رفع نسبة القروض إلى الودائع إلى 81.9% مقارنة بـ80.4% في الربع السابق. كما ارتفع العائد على حقوق المساهمين إلى 18.9% من 18.7%، واستقر العائد على الأصول عند 2% والعائد على الأصول المرجحة بالمخاطر عند 3%. وصعد صافي دخل القطاع بنسبة 2.7% على أساس فصلي.

جودة الأصول والاحتياطيات

استقرت نسبة القروض المتعثرة عند 2.3%، وهو مستوى وصفه التقرير بأنه منخفض تاريخياً. وانخفضت تكلفة المخاطر بمقدار 22 نقطة أساس إلى 0.35%، مقابل 0.56% في الربع السابق، ويعزى هذا التحسن בעיקרًا إلى انخفاض المخصصات لدى أكبر خمسة بنوك وليس necessarily إلى تحسين هيكلي كبير في جودة الأصول الأساسية. وفيما يتعلق بالرأسمال، ارتفعت نسبة كفاية رأس المال إلى 16.4% في الربع الثاني، مقارنة بـ16.2% في الربع الأول، ما يعكس استمرار قوة القاعدة الرأسمالية للقطاع.

التوقعات والتحديات

يركز التقرير في نظرته للربع الثالث على ثلاثة مؤشرات رئيسة: استمرار زخم الإقراض، ومدى قدرة البنوك على الحفاظ على ملفات تمويل مرنة ومستويات سيولة قوية، بالإضافة إلى مسار مخصصات انخفاض قيمة الائتمان. وأشار إلى أن الشركات والمستهلكين سيواصلون تقييم قراراتهم الاستثمارية والتمويلية في ظل حالة عدم اليقين الإقليمية، وأن تطورات المخصصات ستعتمد بشكل كبير على وتيرة رسوم انخفاض قيمة الائتمان وفعالية تدابير الدعم التي أقرها مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي. وبحسب التقرير، بلغت تقييمات البنوك الإماراتية بنهاية الربع الثاني نحو 7.9 مرة لمكرر الربحية و1.6 مرة لمكرر القيمة الدفترية الملموسة، بينما تواصل البنوك العمل من قاعدة رأسمالية قوية وجودة أصول مستقرة، مع بقاء تطورات البيئة الإقليمية والسيولة والمخصصات كأبرز المتغيرات التي ستحدد مسار الأداء في النصف الثاني من 2026.