برجيل القابضة تنجح في تسعير أول إصدار صكوك غير مضمونة بقيمة نصف مليار دولار

تفاصيل الإصدار والشروط

أعلنت برجيل القابضة، المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، عن تسعير أول issuance لها من الصكوك غير المضمونة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي، لأجل خمس سنوات تستحق في 2031، وذلك وفق اللائحة S وفي إطار برنامجها الجديد لإصدار صكوك غير مضمونة يبلغ إجماليه 1.5 مليار دولار.

طلب المستثمرين والتوزيع الجغرافي

لقي الطرح إقبالاً قوياً من مستثمرين مؤسساتيين عاليي الجودة على الصعيدين الإقليمي والدولي، حيث بلغت قيمة الطلبات 1.6 مليار دولار، ما يعادل 3.2 ضعف حجم الإصدار. ساعد هذا الطلب على تحسين شروط التسعير وخفضها عن النطاق الاسترشادي الأولي الذي كان حول منتصف 7%، ليتم تحديد معدل ربح 7.000% وعائد 7.125%. ويعتبر هذا العائد الأدنى لإصدار لخمس سنوات من شركة خاصة غير مصنفة ضمن فئة الاستثمار في دول مجلس التعاون منذ 2020.

التوزيع الجغرافي والتصنيفات

ظهر التنوع في التوزيع النهائي حيث شكل المستثمرون الدوليون 61% من الإجمالي، بما في ذلك المملكة المتحدة بنسبة 34% والولايات المتحدة بنسبة 24% وأسواق دولية أخرى 3%. وشارك المستثمرون من دول مجلس التعاون الخليجي بنسبة 39% من التوزيع. وحصلت الصكوك على تصنيف BB+ من ستاندرد آند بورز وBa2 من موديز.

الأهمية السوقية واستخدام العائدات

تُعد هذه الصفقة أول طرح لصكوك من مزود رعاية صحية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا منذ 2018، وأول إصدار من شركة إماراتية بعد التطورات الإقليمية الأخيرة، مما يعزز الزخم الإيجابي في أسواق الدين الإقليمية ويظهر استمرار الطلب المؤسسي العالمي على الصكوك عالية الجودة الصادرة من الإمارات ودول المجلس. وبحسب وثائق الطرح، سيُستخدم صافي العائدات لإعادة تمويل الديون القائمة ودعم الأولويات الاستراتيجية للمجموعة، ما يعزز المرونة المالية ويوسع مصادر التمويل ويقوي الهيكل الرأسمالي على المدى الطويل.

تعليقات القيادة وموعد الإدراج

وقال الدكتور شمشير فاياليل، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي: «يُظهر الإقبال القوي على أول issuance ثقة المستثمرين في استراتيجية برجيل ومتانة أسسها الائتمانية وقدرتها على تحقيق نمو مستدام على المدى الطويل».

وأضاف أن المشاركة الواسعة من المستثمرين الدوليين تؤكد المكانة الائتمانية المتنامية للشركة على الساحة العالمية وتعزز وصولنا إلى أسواق رأس المال الدولية، كما تسهم في دعم الزخم المتصاعد لأسواق الدين في الإمارات والمنطقة.

وأوضح أن النجاح في تسعير هذا الإصدار يوفر مرونة مالية أكبر لتنفيذ الأولويات الاستراتيجية مع الحفاظ على أعلى مستويات الانضباط المالي والتشغيلي، بينما تستمر الاستثمار في الرعاية السريرية المتقدمة، والبحوث العلمية، والتعليم الطبي، والتحول الرقمي، والابتكار في الرعاية الصحية المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وتدعم الصفقة رؤيتنا لبناء مستقبل الرعاية الصحية وتمكين الجيل القادم من خدماتها، ما يعزز مكانة الإمارات كمركز عالمي للتميز والابتكار في القطاع الصحي».

من المتوقع إصدار الصكوك في أول يوليو 2026 وإدراجها للتداول في سوق الأوراق المالية الدولية التابع لبورصة لندن، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة.

تولى سيتي والإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول مهام التنسيق العالمي المشترك للصفقة، بينما قامت الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول بدور وكلاء هيكلة الصكوك. وشارك في إدارة الاكتتاب بنك أبوظبي التجاري ومصرف أبوظبي الإسلامي وبنك دبي الإسلامي وبنك رأس الخيمة الوطني وبنك الشارقة الإسلامي، alongside other financial institutions that oversaw the execution and success of the offering.